В первом квартале 2020 года объем сделок по слиянию и поглощению в регионе MENA составил 14,8 млрд. долл: Refinitiv Reports

Сегодня компания Refinitiv опубликовала анализ инвестиционно-банковской деятельности на Ближнем Востоке за первый квартал 2020 года. Согласно отчету, в первом квартале 2020 года объем комиссионных за инвестиционно-банковские услуги на Ближнем Востоке и в Северной Африке достиг 188,8 млн. долларов США, увеличившись на 11% по сравнению с медленным началом прошлого года, причем трехзначный рост был зафиксирован в сегменте консультационных услуг по слияниям и поглощениям (MA) и андеррайтинга акций.

Комиссионные, полученные за консультации по завершенным сделкам MA, составили 58,4 млн долларов США, что на 266% больше, чем в прошлом году, и является самым высоким показателем первого квартала с 2017 года. Комиссионные за андеррайтинг на рынках акционерного капитала выросли более чем в три раза и достигли 15,9 млн долларов США, в то время как комиссионные за андеррайтинг облигаций снизились на 47% и достигли минимального за четыре года уровня в 45,4 млн долларов США. Комиссионные за синдицированное кредитование выросли на 9% и составили 69,1 млн долл.

(Recommended Reading: UAE Property Market Report 2020)

На долю финансового и промышленного секторов пришлось по 25% от общего объема комиссионных за инвестиционно-банковские услуги, полученных в регионе в первом квартале 2020 года, причем почти половина всех комиссионных была получена компаниями, расположенными в Объединенных Арабских Эмиратах. Наибольшее количество комиссионных за инвестиционно-банковские услуги в регионе в первом квартале 2020 года заработала компания Jefferies LLC – 27,8 млн. долларов США, или 14,7% от общего пула комиссионных.

За первые три месяца 2020 года стоимость объявленных сделок MA с участием стран Ближнего Востока и Северной Африки достигла 14,8 млрд долларов США, что на 85% меньше, чем за аналогичный период 2019 года, который стал рекордным благодаря соглашению Saudi Aramco о покупке 70% акций Saudi Basic Industries Corp у фонда благосостояния королевства за 69,1 млрд долларов США.

Количество сделок за тот же период увеличилось на 4%. Ежемесячный объем сделок MA увеличивается третий месяц подряд, причем в марте 2020 года он составил 6,1 млрд. долл. и стал самым высоким за последние 11 месяцев. В начале марта австрийская нефтяная компания OMV объявила о намерении увеличить свою долю в производителе пластмасс Borealis в результате сделки стоимостью 4,7 млрд. долл.

Несмотря на второй по величине показатель первого квартала за последнее десятилетие, объем внутреннего ДД снизился на 92% по сравнению с прошлым годом и составил 6,9 млрд. долл. Объем входящих сделок MA, в которых участвует покупатель из другого региона, снизился на 88% до минимального за четыре года уровня в 1,8 млрд. долларов США, а объем исходящих сделок MA снизился на 53% до 1,4 млрд. долларов США.

Сделки в промышленном секторе составили 43% от общего объема целевых сделок MA в регионе MENA в первом квартале 2020 года. Самой целевой страной стали Объединенные Арабские Эмираты, за ними следуют Египет и Катар. В первом квартале 2020 года Barclays возглавил лигу финансовых консультантов, объявивших о любом привлечении MA в регионе MENA, с долей рынка 49%.

В первом квартале 2020 года объем эмиссии акций и связанных с ними сделок на Ближнем Востоке составил 782,9 млн. долларов США, что более чем в четыре раза превышает показатель аналогичного периода прошлого года, несмотря на 50%-ное снижение количества сделок. В первом квартале было зарегистрировано одно первичное размещение акций. Частный оператор здравоохранения из Саудовской Аравии, компания Dr. Sulaiman Al Habib Medical Group, в начале марта привлекла на Саудовской фондовой бирже 699,7 млн. долл.

EFG Hermes, Jadwa Investment Co и Riyadh Bank Ltd разделили первое место в турнирной таблице MENA ECM в первом квартале 2020 года.

Что касается долговых рынков, то в первом квартале 2020 года объем эмиссии долговых обязательств в регионе MENA составил 19,5 млрд. долларов США, что на 40% меньше, чем за аналогичный период 2019 года, и является четырехлетним минимумом. После мощного старта, когда в январе и феврале было привлечено более 9 млрд. долларов США, в марте объем эмиссии замедлился до 571,9 млн. долларов США, что стало самым низким месячным показателем с августа 2019 года.

Саудовская Аравия и Катар были самыми активными странами-эмитентами, получившими 9,9 млрд. и 5,0 млрд. долларов США соответственно. Продажа облигаций Саудовской Аравии на сумму 4,9 млрд. долларов США в январе стала крупнейшей продажей облигаций в регионе MENA и единственной продажей государственных облигаций в регионе в первом квартале 2020 года. Standard Chartered занял первое место в рейтинге андеррайтеров облигаций MENA в первом квартале 2020 года, получив 5,6 млрд. долларов США, что составляет 29% рынка.

Для получения копии отчета, пожалуйста, перейдите по следующей ссылке: MENA Investment Banking Review Q1 2020.pdf