Emaar Properties и Emaar Malls объединятся

Сегодня компании Emaar Properties PJSC и Emaar Malls PJSC совместно объявили о том, что советы директоров каждой из них проголосовали за то, чтобы рекомендовать своим акционерам слияние всех акций. Предлагаемое слияние получило единогласную поддержку и рекомендацию советов директоров Emaar Properties и Emaar Malls (действующих через своих независимых директоров) и укрепит позиции Emaar Properties как крупнейшей интегрированной и диверсифицированной компании в сфере недвижимости в регионе MENA, обеспечивая стратегическое положение Emaar Properties и Emaar Malls для использования возможностей на рынке и повышения акционерной стоимости.

В рамках сделки существующий бизнес Emaar Malls будет преобразован в дочернюю компанию Emaar Properties, которая продолжит развивать и владеть портфелем торговых центров и торговых активов премиум-класса, а акции Emaar Properties будут по-прежнему котироваться на Дубайском финансовом рынке.

Объединение предлагает выгодное предложение для акционеров Emaar Properties и Emaar Malls и, как ожидается, обеспечит следующие преимущества:

Укрепление позиций Emaar Properties как крупнейшей интегрированной и диверсифицированной компании в сфере недвижимости в регионе MENA

Повышение финансовых и операционных показателей Emaar Properties за счет полной (100%) консолидации доходов и денежных потоков Emaar Malls и дальнейшего снижения волатильности за счет увеличения доли доходов от повторяющихся бизнесов

Полное включение Emaar Malls в состав Emaar Properties, значительно большей и более диверсифицированной группы, При этом Emaar Malls будет преобразована в дочернюю компанию, которая продолжит развивать и удерживать портфель торговых центров премиум-класса и розничных активов, а основная часть EBITDA будет генерироваться в эмирате Дубай

Значительное повышение доходности акционеров Emaar Malls за счет существенного увеличения прибыли на акцию сразу после сделки и доступа к заложенному в Emaar Properties долгосрочному потенциалу роста

Укрепление надежного баланса Emaar Properties с ее консервативным соотношением кредита к стоимости, одновременно повышая финансовую гибкость объединенной группы и укрепляя кредитный профиль Emaar Properties

Обеспечение кредитоспособности Emaar Malls с нейтральным влиянием на существующие кредитные рейтинги в результате сделки

Оптимизация организационной структуры Emaar Properties и повышение общей устойчивости объединенной группы и стратегической согласованности ее ключевых подразделений

Укрепление позиций Emaar Properties на региональных рынках капитала и повышение ликвидности ее акций на Дубайском финансовом рынке,

Объединение компаний Emaar Properties и Emaar Malls, как ожидается, усилит позиции объединенной группы как национального лидера в сфере недвижимости и продолжит вносить вклад в развитие Дубая, выступая в качестве важнейшего фактора, способствующего реализации экономической концепции Дубая и ОАЭ.

Предлагаемая сделка будет осуществлена в форме слияния, предусмотренного законодательством, и путем обмена акциями, при этом акционеры Emaar Malls (за исключением Emaar Properties) получат 0,51 акции Emaar Properties за каждую акцию Emaar Malls. Это представляет собой премию в 7,1% к цене закрытия Emaar Malls на 1 марта 2021 года, последний торговый день перед данным объявлением, и премию в 11,2% к рыночному коэффициенту обмена, основанному на средневзвешенных ценах за последний месяц до 1 марта 2021 года. Слияние зависит от ряда условий, включая одобрение акционерами Emaar Properties и Emaar Malls.