Экспертиза банков имеет решающее значение для ускорения восстановления экономики после COVID-19: Oliver Wyman

Мировой финансовый кризис 2009 года называли кредитным кризисом, но то, с чем мы столкнулись сейчас, будет настоящим кредитным кризисом нашего времени, говорится в новом отчете консалтинговой компании Oliver Wyman.

Настоящий кредитный кризис: как правительства и финансовые службы могут работать вместе, чтобы ускорить восстановление экономики – так называется новый отчет, в котором рассматривается, как мировая экономика будет выходить из этого кризиса, отчаянно нуждаясь в росте. Чтобы ускорить восстановление экономики, государственным органам придется сотрудничать с системой финансовых услуг. Все большее значение будет приобретать опыт банков в области реструктуризации, а также их важнейшая функция в торговле долговыми обязательствами и на других финансовых рынках.

Многие домохозяйства и компании, и без того обладающие высоким уровнем заемных средств, берут на себя все больше долгов, и в этой ситуации многие компании в различных отраслях вряд ли смогут выдержать этот долг. Правительствам и финансовой системе необходимо работать вместе, чтобы взять на себя часть финансовых потерь, сохранить предприятия и ускорить восстановление экономики.

Матье Вассо, руководитель отдела финансовых услуг Oliver Wyman (MEA), сказал: Финансовый кризис 2009 года оказал весьма ограниченное влияние на страны Персидского залива, поскольку их банковская система была мало подвержена субстандартному кредитованию и, следовательно, была в значительной степени изолирована от кредитного кризиса.

В нынешнем кризисе все будет наоборот – ССАГПЗ пострадает больше, чем остальной мир. ССАГПЗ, как и другие страны, подвержен влиянию COVID-19, но помимо COVID экономическое воздействие на ССАГПЗ усугубляется падением цен на нефть на 60%. Это приведет к тому, что кредиты и платежеспособность корпораций пострадают еще сильнее.

Для поддержки роста, необходимого для выхода из кризиса, власти должны признать решающую роль банков и предпринять следующие действия:

Корректировка курса по предоставлению кредитов малому и среднему бизнесу: Значительная часть стимулирующего кредитования сегодня не доходит до нужных предприятий. Для исправления ситуации необходимо оценить доступность кредитов и операционные возможности банковской системы и найти быстрые решения. При необходимости власти должны упростить существующие меры или расширить их сферу действия, чтобы устранить мертвые зоны.

Подготовиться к управлению потенциально крупным кризисом платежеспособности компаний, который возникнет после первоначальной поддержки ликвидности: Власти должны будут оценить готовность своих систем банкротства и потенциальное влияние кредитных потерь на банковские системы, а также принять стратегические решения о том, как и где стимулировать поддержку акционерным капиталом проблемных предприятий, способных обеспечить будущий рост. Вероятно, потребуются новые механизмы реструктуризации.

Приготовиться к вмешательству в отдельные части финансовой системы при возникновении проблем финансовой стабильности второго порядка. Были приняты правильные решения по использованию буферов капитала и форвардных мер. Однако возрастает риск того, что некоторые финансовые институты останутся структурно слабыми или даже потерпят крах. Власти должны быть готовы к вмешательству. Усилия по планированию мер по урегулированию, предпринимавшиеся в течение последних 10 лет, могут впервые подвергнуться реальной проверке в ряде стран.

Планирование поглощения убытков для будущих вспышек. Системные риски растут по сравнению с диверсифицируемыми рисками, а это означает, что государственное управление процессом поглощения убытков не за горами и требует планирования. В частности, для стимулирования уверенности в правильном росте кредитования и капитала в настоящее время, по нашему мнению, необходимо более продуманное распределение поглощения убытков между правительством, бизнесом, инвесторами, банками и страховщиками. Неотложным приоритетом сегодня является создание системного решения по перестрахованию на случай пандемии.

Компания Oliver Wyman считает, что глобальные экономические последствия вспышки вируса КОВИД-19 зависят от ее продолжительности, масштабов распространения и степени нарушения карантина на рынке труда.