JLL: Сделки с зарубежной недвижимостью на Ближнем Востоке растут

Согласно новому отчету компании JLL, когда цены на нефть впервые с 2014 г. превысили отметку 70 долл. за баррель, объемы сделок с зарубежной недвижимостью, заключаемых покупателями из стран Ближнего Востока, будут расти, что отражает корректировку стратегий инвесторов.

В отчете, озаглавленном 2018 Top Themes Driving Middle East Outbound Real Estate Flows in 2018, говорится, что инвестиционные потоки с Ближнего Востока в глобальную коммерческую недвижимость сократились с 12,2 млрд. долл. в 2016 году до 9,1 млрд. долл. в 2017 году, что свидетельствует о снижении на 25%, в результате резкого падения цен на нефть и усиления конкуренции со стороны других покупателей в глобальных городах-шлюзах, которые долгое время были предпочтительным местом для покупки.

Однако ожидается, что ближневосточные покупатели восстановят свою конкурентоспособность и глубже погрузятся в устоявшиеся рынки недвижимости континентальной Европы, способствуя восстановлению объемов выездных инвестиций в будущем.

Инвесторы из региона выходят за рамки основных классов активов и следуют глобальной тенденции инвестирования в альтернативные активы, такие как студенческое жилье, больницы и жилье для пожилых людей. Исторически сложилось так, что офисы и гостиницы представляют собой их зону комфорта, и на них приходится 85% инвестиционных потоков в коммерческую недвижимость из региона в год.

Фади Муссалли, руководитель группы международного капитала в регионе MENA компании JLL, сказал: Такое изменение менталитета говорит о том, что в своем постоянном стремлении к повышению доходности инвесторы теперь готовы двигаться вверх по кривой риска.

По мере удорожания традиционных классов активов инвесторы становятся более изобретательными не только в плане диверсификации своего портфеля по секторам, но и по географии. В отчете подчеркивается, что ближневосточные покупатели обращают внимание на более экзотические направления, такие как Южная Америка и Восточная Европа. На более привычных рынках активность ближневосточных покупателей распространяется от проходных рынков до мест второго эшелона.

В отчете также рассматривается информация от конкретных типов инвесторов и анализируется их реакция на изменение макроэкономических условий. В связи с недавним восстановлением цен на нефть суверенные фонды стали более активно управлять своими запасами недвижимости. Ожидается, что их активность возрастет, хотя по причинам, связанным с конкретными странами, некоторые из них будут более активны, чем другие.

Синдицирующие платформы становятся основным и постоянно растущим источником исходящего капитала из региона. Однако ожидается, что конкуренция будет усиливаться, и в этой гонке появятся победители и проигравшие. Частные инвесторы все больше обеспокоены геополитической ситуацией и продолжают вывозить свой капитал за рубеж. Введение REITs в Саудовской Аравии приведет к расширению участия частного сектора в финансировании недвижимости и увеличению зарубежных потоков.

Moussalli добавил: Наконец, 2017 год принес непредсказуемые региональные события, которые продолжат влиять на решения инвесторов в будущем. В условиях нестабильной геополитической ситуации на Ближнем Востоке никогда нельзя исключать фактор черного лебедя.