На долю ОАЭ, Саудовской Аравии и Египта приходится 60% от общего объема строительных проектов в странах Ближнего Востока и Северной Африки, составляющего 3 трлн. долл: JLL

Несмотря на глобальные экономические проблемы, строительный сектор региона Ближнего Востока и Северной Африки (MENA) продолжает демонстрировать высокие показатели: в первой половине года было реализовано проектов на общую сумму 101 млрд. долларов США, говорится в последнем отчете компании JLL Аналитика строительного рынка, составленном на основе данных, полученных от отраслевых источников и экспертов.

Наибольшая доля стоимости проектов, около 67%, пришлась на Саудовскую Аравию (44 млрд. долл.) и ОАЭ (23 млрд. долл.), причем на обоих рынках был отмечен рост по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Несмотря на то, что в Египте в первом полугодии текущего года произошло снижение стоимости реализованных проектов по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, в стране имеется значительный запас предстоящих проектов.

В ОАЭ наиболее сильным оказался сектор жилой недвижимости, где было реализовано проектов на сумму более 9 млрд. долл. и только на Дубай пришлось около 75% от общей стоимости. Кроме того, в Саудовской Аравии и Египте были реализованы проекты на сумму 5 млрд. долл. и 771 млн. долл. соответственно. Помимо жилой недвижимости, выделяются также сегменты гостиничного бизнеса и многофункциональных комплексов, причем на проекты в сфере досуга в КСА приходится 2 млрд. долл.

Совокупная оценочная стоимость проектов в регионе MENA превысила 3 трлн. долл., из которых более 60% приходится на Египет, Саудовскую Аравию и ОАЭ. Королевство Саудовская Аравия лидирует по этому показателю с долей около 35%, что соответствует прогнозируемой стоимости в 1,3 трлн. долларов, а Египет и ОАЭ оцениваются в 500 млрд. долларов каждый.

Лаура Морган, руководитель отдела анализа рынка в регионе MEA компании JLL, сказала: В то время как глобальное повышение процентных ставок, высокий уровень инфляции и вялое восстановление торговли продолжали оказывать влияние на строительную отрасль во всем мире, регион выделялся как аномалия, демонстрирующая устойчивую траекторию роста. Благодаря внушительному объему проектов, превышающему 3 трлн. долларов США, которые реализуются преимущественно в таких странах, как ОАЭ, Саудовская Аравия и Египет, строительный сектор в предстоящий период обещает не просто стабильность. Он будет демонстрировать устойчивый рост, оставаясь краеугольным камнем экономического развития и диверсификации в регионе MENA.

Что касается объема строительного рынка, то GlobalData рисует оптимистичный прогноз для Египта: в период с 2024 по 2027 гг. прогнозируется 9%-ный рост (AAGR), поддерживаемый транспортным сектором, сектором возобновляемых источников энергии и жилищным сектором. В 2022 г. самым сильным в Египте был жилой сектор, который в настоящее время занимает второе место по количеству выигранных строительных проектов по состоянию на первое полугодие 2023 г.

С другой стороны, объем строительного рынка Саудовской Аравии в период с 2024 по 2027 гг. будет расти на 4% (AAGR), что обусловлено продолжающимися усилиями по диверсификации экономики, заложенными в программе Saudi Vision 2030. Такие известные проекты, как SEDRA компании ROSHN, Jeddah Central и Diriyah Gate Development Authority, а также инициативы Государственного инвестиционного фонда, такие как Oxagon, THE LINE, Sindalah island, Trojena и другие жилые и туристические проекты, продолжают стремительно развиваться, а доля строительного сектора в ВВП составляет 6%, что делает его вторым по величине не нефтяным сектором в стране, по словам председателя Управления подрядчиков Саудовской Аравии (SCA).

Ожидается, что в период с 2024 по 2027 гг. объем строительного рынка ОАЭ вырастет более чем на 3% (AAGR), в основном за счет увеличения инвестиций в инфраструктуру и сектор недвижимости, включая жилую, гостиничную, многофункциональную и коммерческую недвижимость. Согласно исследованию Emirates NBD, индекс строительства в Дубае в июне 2023 г. вырос до 55,1, что станет самым высоким показателем за последние четыре года.

Что касается цен на сырьевые товары, то региональный и мировой спрос, а также рост производственных затрат продолжают оказывать на них инфляционное давление, что привело к их резкому росту в IV квартале 2022 года и I квартале 2023 года. Однако в первой половине 2023 г. наметились признаки стабилизации: снижение цен на алюминий (-15%), железную руду (-13%), медь (-7%) и сырую нефть марки Brent (-38%). Цены на строительную продукцию в регионе MENA остаются сбалансированными с учетом внутренних и международных экономических факторов, что делает неопределенным ожидание снижения или стабилизации цен.

Кроме того, прогноз средней цены на нефть в 2023 году составляет 85 долл. за баррель, что на 15 долл. ниже цены в 2022 году и потенциально может привести к снижению стоимости топлива и добычи, открывая возможность для экономии затрат на производство и транспортировку. Однако важно отметить, что инвестиции в проекты в нефтедобывающих регионах, таких как Ближний Восток, часто связаны с уровнем цен на нефть. Стабильные цены на нефть в идеале создают благоприятные условия для реализации строительных проектов. И наоборот, скачки цен на нефть могут повлиять на финансирование строительства в странах, в значительной степени зависящих от нефтяных доходов.

Что касается инфляции цен на тендеры, то, по оценкам, в ОАЭ она составляет в среднем 3% в год. Этот рост объясняется рыночными факторами, связанными с колебаниями цен на сырьевые товары и строительные материалы. Что касается Королевства, то в 2023 году среднегодовой рост цен в нем составит около 6%.

В перспективе до 2024 года инфляция цен на тендеры в ОАЭ составит около 2% с учетом стабилизации цен на сырьевые товары со второй половины 2023 года, прогнозируемой стоимости проектной линейки, соответствующей будущему спросу, и информации, полученной из рыночных источников.